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由于美国周三(11 月 11 日)假日导致现金市场休市,SOFR 期权的资金流仍然清淡,不过已成交的几笔交易似乎延续了周二的主题:市场参与者希望在即将到来的美联储政策会议之前,进一步加码加息溢价的对冲。 一位伦敦交易员表示,在 SOFR 2026 年 12 月期权中,SFRZ6 95.75 看跌期权以 7.25 的报价被直接买入 10,000 手。该头寸对冲的是:在 12 月 9 日的 FOMC 货币政策政策会议之前,市场定价可能向 50 个基点的加息溢价靠拢;而当前定价约为 28 个基点的加息溢价。12 月 SOFR 期权将于 12 月 11 日到期,即美联储利率决议公布两天后。